▪ Le Smile de Volatilité se renforce pour l'échéance Avril et reste quasi inexistant pour le reste de l'année.
→ L'effet est technique et dû à la maturité très courte de ces options.
▪ Le skew sur les échéances moyennes et longues apparait semblable.
→ l'amplitude des variations d'un mouvement brusque de baisse est identiquement intégré sur toutes les échéances.
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire